央行最新数据显示，我国居民人均储蓄已超过3万元，成为全球储蓄率最高的国家。另一条与之有着千丝万缕联系的新闻是国务院鼓励探索“以房养老”方式，老年人将自己名下的房屋产权抵押给银行等金融机构，定期获取一定的养老金直到去世。

　　储蓄率过高并非好事，这说明百姓对未来缺乏安全感。如果政府未来在教育、医疗、养老等方面不能加大财政投入，那么居民不敢消费、存款继续增加的趋势将难以扭转。

　　巨量储蓄持续增长

　　居民收入高速增长，是我国金融领域长期存在的现象。过去10年，我国居民储蓄分别于2003年9月、2008年8月、2010年12月和今年1月突破了10万亿元、20万亿元、30万亿元和40万亿元大关。每突破一个10万亿元大关，所用的时间都在缩短，按此速度，我国居民储蓄突破50万亿元大关并不需要太长时间。

　　这种高储蓄对国家的经济运行来说，有其积极的一面：巨量储蓄可使国家有实力以银行信贷手段推动经济建设。但这种现状也反映出我国经济结构存在巨大缺陷。过高的储蓄率意味着居民消费意愿淡薄和经济内生动力缺失。

　　是什么原因导致居民不愿意消费，而宁愿承受负利率之苦坚持储蓄？收入增加、勤俭节约对此已不能解释。一个深刻的原因是，上世纪90年代开始的住房、医疗、教育等领域的一系列改革，使居民在这些领域的支出持续、大幅增加。

　　钱不多才不敢随便花

　　在马斯洛的需求层次理论中，安全感是人类最基础的需求层次。存钱的人希望用储蓄防范风险，是缺乏安全感的外部特征。高储蓄反映出居民收入整体偏低，不愿随便花钱，还有就是社会保障制度不够完善。

　　由于社会保障制度未能健全，特别是应由政府提供的“托底保障”无法满足民众需求，占人口绝大多数的中低收入居民不得不压缩消费，以增加储蓄来防范未来生活的风险。

　　由此可见，居民储蓄不断创新高的表面现象之下，是我国收入分配机制以及社会保障制度方面的严重缺陷。这些缺陷制约了居民消费，也给经济转型增加了很大的阻力。

　　值得注意的是，最近，国务院作出决定，要将社会资本引入养老事业。有些投资界人士据此断定，养老将实现产业化，从而成为拉动经济增长的一个重要行业。

　　但是，养老事业目前存在的问题在某种程度上正是长期以来国家在“托底保障”方面欠账太多造成的。期望以社会资本介入来解决这个问题，很可能出现的结果是，养老会像教育、医疗等一样，大幅增加居民支出，进一步对居民即时消费产生挤压，从而增加经济转型的难度。

　　“托底保障”仍有欠缺

　　全国老龄工作委员会办公室副主任杨东法在接受媒体采访时坦承：“以房养老”实质上也是鼓励老人将房产转为现金，尽可能提高晚年生活水平，带有明显的补充养老保障性质，核心在于解决老人养老需要的资金。”

　　作为拓宽养老金筹措渠道之一的“以房养老”，本身并无不妥，而且很值得尝试。但是，其进入试点之所以引发这么大的争议，相当一部分原因就是其所传递出的不确定感——看着自己的房子一点点地属于他人，谁都免不了心里发慌。在延迟退休、养老金入不敷出等话题或传言频频引发公众强烈关注的当下，“以房养老”不可避免地加强了人们对未来的不确定感。而对未来的不确定，必然引发现实的心理恐慌。

　　养老金短缺和高储蓄增长，是此消彼长，此长彼消的，说到底是一个谁来“兜底”的问题。即，如果一个人老了，一无所有，无儿无女无房无钱，能不能免于冻饿街头，会不会有人为其养老，并且使其有尊严地终老？如果社会保障制度能做到这一点，那么，人们便可以对老之将至不再恐惧。

　　政府应加大保障投入

　　如何让百姓更有钱敢消费，这是个问题。

　　《人民日报》发表文章称，加快收入分配改革，要在再分配中改变“强政府弱居民”态势，提高居民收入在国民收入分配中的比重。更关键的是，政府要加大转移支付力度，增加在公共服务和民生领域的消费支出。

　　一个有利的消息是，据媒体报道，养老金改革方案有望最早在年底公布。未来养老金并轨的核心思想是，将企业养老金进行合理、逐步上提，缩小与事业单位养老金的差距，重新分出养老金层次，并逐步扩大覆盖面、提高覆盖率。

　　养老“并轨”更利于释放改革红利，新一届政府的经济发展新理念是，通过将改革的“红利”与市场的“活力”、经济发展的“内生动力”结合，走出一条以提高经济增长质量和效益为中心的“利”“力”叠加的新增长之路。

　　《中国青年报》评论认为，政府调整财政支出结构，要拿出更多资金投入公共事业，完善“托底”机制，消除民众花钱的后顾之忧。如此，国民经济才能拥有良性循环。

来源：中国网

http://finance.china.com.cn/roll/20130920/1825763.shtml