2020年，养老保险第三支柱建设迎来破局之年。早在年初加快发展商业养老保险再被提上议程，银保监会相关人士在今年1月13日表示，下一步把第三支柱的改革纳入国家重大改革内容，并把“第三支柱”的发展作为国家重点战略，纳入到“十四五”规划之中。推进养老保险第三支柱建设迫在眉睫。

截至2019年，我国60周岁及以上人口已达2.54亿人，占总人口的18.1%，其中65周岁及以上人口占总比达12.6%。中国的老龄化、长寿化正在催生一个巨大的养老服务市场，根据前瞻产业研究院的预测，去年，我国养老服务市场规模已达4.4万亿元，未来4年，这一规模将直接跃至13万亿元。

据新京报记者不完全统计，2019年，有近10家保险公司布局养老产业，形式主要包括建设养老社区、开设医院、成立养老服务公司、启动养老战略等。其中，投资养老社区成为保险公司切入养老产业的主流选择。此外，保险行业此前就已打造的“医养结合”的模式也在进一步扩容。

进入2020年，保险公司布局养老仍有加速之势。

险企热衷布局养老社区 分析：与保险公司资产匹配度高

新京报记者注意到，去年，投资养老社区依然是保险公司布局养老产业的主流方式。

作为监管批准的首个保险资金投资养老社区的试点，泰康保险的养老社区泰康之家已有十余年，在多家进入运营阶段后，2019年其布局仍有加速之势，共有2家新养老社区开业、2家新养老社区动工及竞得3个新养老社区地块。目前，泰康之家已完成在北京、上海、广州、三亚等18个城市的养老社区布局。

去年，太保寿险、人保寿险和君康人寿也相继在杭州、大连、北京、上海等地展开布局。

实际上，不止是2019年，此前，投资养老社区也是保险公司投资养老产业的主要方式之一。

为何会出现这种情况？对外经贸大学保险学院教授王国军对新京报记者解释称，对于保险公司而言，养老社区这种模式是最容易管理的，并且投资看得见，养老社区建起来之后，都成为了险企的自有产业，建筑、设备、绿植都是财产，可以作价评估，反映在公司的账面上。另外，这种模式也与保险公司的资金投资回报模式比较匹配，寿险公司的资金金额较大，是长期资金，且以负债的模式来做资产，这使其对投资的安全性要求非常高，做养老地产产业比较合适。此外，养老社区的投资回报期非常长，可能是二三十年或者五六十年，只要养老社区还在，就可以无限期获得回报，所以这类投资与保险公司资产匹配度较好。

中国养老金融50人论坛核心成员、武汉科技大学金融证券研究所所长董登新对新京报记者表示，养老服务产业的一大特点是投资周期长，而且投资回报相对长远一些、慢一些，所以，投资养老服务产业需要有一种长期投资的理念，不能急功近利，不能太短视。

入住居民以高净值家庭为主 有养老社区月租高达单人6000元

险企布局养老社区已有多年，运营情况如何？

合众人寿旗下的合众优年（武汉）养老企业管理有限责任公司，成立于2013年，旗下拥有武汉、沈阳、南宁三家优年生活养老社区。合众人寿相关负责人对新京报记者介绍称，武汉、沈阳的社区，都是分为CLC（协助照料区）和AAC（活跃长者区）两个区域，其中，CLC区域的入住率都在90%以上。

此外，记者了解到，截至2019年底，北京、上海、广州、成都、苏州、武汉六地社区已开业，全国入住居民超过3300人。以北京的泰康之家·燕园为例，自2015年一期开业以来，在不到两年的时间实现独立业态99.7%的入住率。

保险公司旗下多为中高端养老社区，不仅有入住门槛，每个月的“房租”也并不便宜。以泰康之家为例，客户购买“幸福有约”等年金保险产品后，获得养老社区的保证入住权和优先入住权。此外，入住养老社区的费用由入门费（数十万元不等）、乐泰财富卡和月费组成，入门费与乐泰财富卡都是一笔一次性缴纳且可退还的押金，缴纳入门费方可获得泰康之家养老社区的入住资格，缴纳乐泰财富卡的费用，可获得乐泰财富卡会籍，月费则包含房屋使用及居家费用，是居民须按月缴纳的费用，餐费及其他收费服务，按照个人需要付费使用。以入住泰康之家·燕园独立业态的最小户型为例，购买乐泰卡之后，单人入住的费用每月6000多元起，两人入住每月的费用是8000多元起，包括居住和娱乐，不包括医疗和护理费，餐费刷卡消费。

新京报记者此前走访保险公司旗下的养老社区时了解到，养老社区针对老年人服务还是很有特色的，除了一些量身打造的硬件设备（比如适合老年人使用的跑步机）、贴心服务（例如食谱定制）等之外，养老社区所对接的医疗资源、看护资源甚至殡葬资源，也让不少入住过老人的家属满意。

北京市的杨文（化名）曾有老年家属住在保险公司旗下的养老社区，主要是因为老人已经失能无法自理，且身体患有疾病，需要时刻救助。她对记者表示：“养老社区的医疗设备和条件很不错，送去之后子女也省心，也不用专门雇保姆看着了，一天大概花700块钱，经济上还是能承担的。其实不只是老人在世的时候能感受到服务不错，老人去世的时候，我们家属是很难受、很慌乱的，也不知道怎么去处理后续的一些事情，但是养老社区会提供这种服务，感受挺好的。”

服务质量是关键 专业护工短缺成难题

董登新认为，养老服务的质量最重要，要用服务来打造品牌、打造特色、提高附加值，但目前国内的养老服务质量还跟不上，这其中，专业人才短缺是最大的问题。

根据法兰克福社会经济研究中心主任、伦敦政治经济学院前首席研究员伯兰德·卡西2019年在某论坛主旨演讲中提供的数据，在中国，到2060年，大概只有100万老年人护工，只占劳动力人口的0.13%，这意味着80岁以上的老人数量与护理人员数量的比例将达到1比230，相当于230个80岁以上的老人才有一名护工。

显然，在这一背景下，中国社会面临的养老护工短缺问题，也将成为保险公司发展养老社区所要面临的一大难题。新京报记者了解到，保险公司目前主要采取内部培养、与院校合作培养等多种方式，增加护理人才的供给。

新京报记者也了解到，对于泰康之家而言，护理人才的短缺是产业发展中遇到的较大困难，泰康主要从三方面入手解决这一问题，包括整合企业医疗资源，自建护理学院，定制化培养高级人才；与大中院校深度合作，共同创办教学基地，定向培养“泰康班”；拓展成人职业教育，为有转职需求的成人提供培训等。

不过，董登新认为，专业护工培养需要一个过程。一方面是观念的改变，不能总认为护工不需要文化，是低端劳工。另一方面，还要加强护工的专业培训力度。“专业护工是一个需要体力和脑力的岗位，劳动强度较大，但他们的待遇并不高，在武汉，小型养老院的护工一个月收入只有两三千元。但反过来说，也只有提高了护工的专业素养，待遇才能提高。”

值得关注的是，2019年，保险行业“医养结合”模式的参与者也在进一步扩容，也有一些险企通过优先布局医院来切入养老产业。

去年10月12日，前海人寿全资建立的三级综合医院——广州前海人寿医院一期正式落成并进入试运营阶段。

老人保险、看护机器人或成险企入局“新武器”

虽然保险公司正积极布局养老社区，但董登新认为，养老社区并不会成为大多数老人的养老选择。他对新京报记者表示，目前，养老服务主要分为轻资产型、重资产型两类，社区养老、居家养老就属于轻资产型；机构养老则属于重资产型，包括一些中小型养老院及养老社区等。民政部主张社区养老、居家养老，这将覆盖95%以上的老年人群，而养老机构覆盖的老人人群比例则约为3%~5%，这类养老机构准入门槛较高，费用也不便宜，主要适合高收入人群。

不过，即便仅有5%的老人比例，人数也超千万人，且随着老龄化程度的加深，这一数据仍将扩大，因此，养老社区仍是一个不小的市场。此外，对于保险公司而言，其天然与医疗、保障、个人资产管理等相互关联的属性，决定其介入养老产业的方式是多种多样的，最直接的方式当属老人保险产品的开发。如今，虽然我国老龄化趋势在加深，但针对老年人的保险却远不能满足市场需求。

银保监会人身保险监管部负责人刘宏健表示，下一步，监管部门将研究制定《关于丰富保险产品供给，鼓励产品创新的指导意见》，要求各保险公司切实提升产品开发和服务能力，结合老年人风险特征和需求特点，有针对性地开发专属产品，重点在老年人需求比较强烈的疾病险、医疗险、长期护理险、意外险等领域进一步提升产品供给。

除此之外，科技的力量也有望成为保险公司深度参与养老行业的“催化剂”。王国军对记者表示，一些医养结合的项目，有人工智能和没有人工智能是完全不一样的，比如一些患有慢性病的老年人，突然间心脑血管疾病发作，如果有机器人在身边，就可以立刻把消息传到保险公司，再由合作的医护人员到场解决。甚至有可能在心脑血管疾病发作的前一两天，人工智能就已监测，进行前期的预防。未来，可能一张床、一个智能马桶，都会成为监测装置，可以时刻监控老人的身体指标状况，随时随地收集数据，从而做到前期预防，这样保险公司的赔付也会大幅减少。

“但要达到这种水平，需要很好的人工智能，目前，我国在这方面的研发力度还比较弱，保险公司投资这个领域，用人工智能来代替人力，不仅可以为客户省钱，保险公司也能通过各种设备收集更多的数据，从而化解、降低风险。同时，与投资养老地产相比，回报率可能比养老地产更稳一些。”

新京报记者 潘亦纯 编辑 陈莉 校对 薛京宁

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